A história de Caturama começou no século XIX, quando a região ainda fazia parte do território de Macaúbas. O povoado era conhecido como São Sebastião e teria surgido entre 1838 e 1840, inicialmente formado por poucas famílias e uma pequena capela dedicada ao santo. Ao longo dos anos, o local foi marcado por disputas políticas, conflitos entre grupos rivais e episódios de violência que fizeram parte da formação social e política da região.

Com o crescimento do povoado, desenvolveram-se atividades econômicas como agricultura familiar, criação de animais e exploração mineral. Cultivos como cana-de-açúcar, algodão, mandioca e sisal ganharam importância, principalmente nas áreas próximas ao Rio Paramirim. Também foram implantados serviços e instituições públicas, como cartório, Juizado de Paz, subdelegacia de polícia e unidade dos Correios, fortalecendo a organização administrativa da comunidade.

Na década de 1930, São Sebastião passou a se chamar Caturama, nome ao qual o texto atribui o significado de “boa sorte”. Em 1962, com a emancipação de Botuporã, Caturama passou a integrar esse novo município como distrito. Finalmente, em 13 de junho de 1989, conquistou sua emancipação política e tornou-se município, iniciando uma nova fase de sua história administrativa e política.